1) 출장 목적

- ‘SH공사 투자심사제도 개선방안 연구’와 관련하여 SH공사의 위험을 선제적으로 관리할 수 있는 전사적 리스크 관리 시스템(Enterprise Risk Management System)을 도입하기 위하여 영국의 L&Q 주택협회(London and Quadrant Housing Association), 중소 규모의 주택협회인 Poplar HARCA, 영국정부 산하의 주택공급 기관인 HCA (Homes and Communities Agency), 그리고 런던 광역정부(GLA: Greater London Authority)산하의 주택공급 담당 부서를 방문하여 리스크 관리 위원회의 구성과 절차 및 운영 등에 관한 정보를 수집하여 시사점을 도출하고자 함.

2) L&Q 전사적 리스크 관리 시스템

- L&Q는 현재 약 71,000호의 주택을 관리하고 있는 영국의 주택조합이며, 총 자산규모는 약 23조에 달하며 현재 1,200여명의 직원이 근무 중으로 자산규모 면에서 봤을 때 영국에서 가장 큰 주택조합임.

- L&Q는 최근 급격한 정부 보조금의 감소로 인하여, 판매용 주택과 임대용 주택(민간, 사회임대 모두 포함)을 각각 절반의 비율로 개발하고 있으며, 판매용 주택에서 나온 수익금은 임대용 주택을 건설하는 데에 사용되고 있음. 또한 사회주택과 민간 주택 역시 각각 절반의 비율로 개발하고 있으며, 민간 주택에서 나온 수익금은 사회주택을 건설하고 운영하는 데에 사용되고 있음.

- L&Q는 이러한 사업들의 리스크를 효율적으로 관리하기 위해 전사적 리스크 관리 시스템을 운영하고 있음. 10개의 Key Risk를 선정하여 각 사업분야 별 리스크(개발, 운영, HR 등)를 시스템을 통해 공유하고, 이를 경영진이 통합하여 관리하고 있음.

- 개발 프로젝트의 경우는 개발 위원회(Development Committee)에서 사업별로 검토를 수행하고 있음. 이러한 프로젝트는 Development & Sales Board (내부 직원들로 구성)에 의해 사전 관리되고 있음. 개발위원회(Development Committee)검토 후에는 최고 경영진(Executive Group) 및 그룹 이사회(Groul Board)에 보고됨. 개발 계획 진행 단계부터 계획에 대한 내용을 이사회 개최 시 사전 보고하여 계획 계획 진행에 대한 정보를 지속적으로 제공함. 또한, 이러한 리스크는 외부위원들로 구성된 회계 및 리스크 위원회 (Audit & Risk Committee)에 분기 별로 보고되며, 그룹 이사회(Group Board)에 매년 보고되고 있음. 개발 프로젝트의 경우 각 사업별로 PM(Project Manager)이 정해져 리스크를 관리하고 지속적으로 보고하고 있음.

- 이와 별도로 L&Q의 운영에서 예상되는 리스크에 대해 중앙정부의 주택조합 관리 기관인 HCA(Homes and Communities Agency)에 분기 별로 보고되어야 함.

3) Poplar HARCA의 리스크 관리 시스템

- Poplar HARCA는 1998년 타워햄릿구(London Borough of Tower Hamlets)로부터 사회주택을 이관 받아 탄생한 주택 조합으로, 현재 약 9,000호의 주택을 소유 및 관리 중에 있으며, 300여명의 직원이 근무 중인 중소규모 주택조합임.

- 리스크 관리는 L&Q와 흡사하게 내외부적으로 관리되고 있음.

·리스크는 외부위원들로 구성된 회계 및 리스크 위원회 (Audit & Risk Committee)에 분기 별로 보고되며, 그룹 이사회(Group Board)에 매년 보고되고 있음.

·개발 프로젝트의 경우 재정 및 일반 목적 위원회(Finance and General Purpose Committee)에 의해 검토됨.

·내부적으로, 리스크는 개별 관리자에 의해 기록되고 관리되며, 상급자에 의해 관리됨.

·L&Q와 유사하게 리스크 매트릭스를 작성하여 리스크를 분류하고 관리함.

- HCA에 분기별 운영실태를 제출하고 있으며, 이를 바탕으로 재정 건전성(Viability) 및 운영 실태(Governance)에 대한 평가를 받음.

4) HCA (Homes and Communites Agency)의 주택조합 관리

- HCA는 영국 중앙정부 산하 기관으로, 잉글랜드 지역의 주택 공급을 확대하기 위하여 다양한 프로그램을 운영하고 있으며, 이와 별도로 주택조합에 대한 규제 및 관리를 실행하고 있음.

- 현재 HCA는 운영체계에 대한 대대적인 개편 작업에 있으며, 그 일환으로 금융권에서 외부인사 3명을 파견하여 리스크 관리 등 HCA의 금융지원 부분에 대하여 2014년 4월부터 2년간 구조 개편 작업을 할 예정임. 특히 현재 HCA의 사업 초점이 주택 공급 촉진을 위한 보조금 대출에 맞춰짐에 따라, HCA가 주택건설업체에게 대출해주는 이러한 보조금을 어떻게 수익과 함께 회수할 수 있는가 여부가 가장 큰 과제로 부각되었음.

- 이러한 취지에서 보면 현재 HCA의 운영에 있어 HCA의 투자를 효율적으로 관리하기 위한 원칙이나 구조 및 관리체계가 부족하며, 이를 위해 현재 리스크 관리 체계(Regulartory Framework for Risk)를 도입 중에 있음.

·리스크를 일반 리스크(Normal Risk)와 부수적인 리스크(Collateral Risk)로 나뉘어 리스크 매트릭스를 구축하고, 밝혀진 리스크들에 대한 관리 체계 구축을 진행중.

- 정부와 시장의 정보를 활용하여 통계적 분석을 통해 금융위기를 예측하고 이에 대한 스트레스 테스트(Stress Test)를 통해 각 시나리오별(Normal/Stress 시나리오) 결과를 미리 예측.

- 보조금 회수 리스크를 감소시키기 위해 2년 내로 회수가 가능한 단기 보조금의 비중을 늘리고, 3∼5년의 장기 보조금의 비중을 줄이는 쪽으로 정책 방향을 수립하고 있음.

5) GLA (Greater London Authority)의 주택사업 관련 리스크 관리 시스템

- 런던광역시(GLA)는 자체적으로 리스크 관리 지침(Risk Management Framework)을 수립하여 리스크를 관리하고 있음. 지침에서는 리스크를 총 4 단계로 분류하여(Corporate Risk, Programme Risk, Project Risk, Decision Making-related Risk) 각 리스크의 관리 방침을 제시하고 있음.

- 또한 리스크 관리의 절차를 총 4단계 (리스크 발견, 진단, 대처, 리뷰)로 나뉘어, 각 단계별 지침을 지정함.

- 각 프로그램 담당자는 리스크 관리 보고서를 작성하여 리스크의 등급을 평가하고, 이를 정기적으로 보고하여야 함. 이러한 개별 보고서는 전체로 묶여 정기적으로 시장과 위원회에게 보고됨.

- 주택 부분의 경우 사업추진과 관련하여 런던시 투자 및 성과 이사회(Investment and Performance Board) 산하 주택 투자 그룹(Housing Investment Group)의 관리를 받으며, 이와 더불어 투자 및 성과 이사회의 관리를 통해 이러한 프로그램의 리스크를 2중으로 관리함.

자료제공 및 문의처 :

서울공공투자관리센터 이세구 소장(2149-1101)